美國東部時(shí)間4月2日，美方宣布“對(duì)等關(guān)稅”政策。其中，對(duì)中國輸美商品加征34%的“對(duì)等關(guān)稅”，4月9日生效。作為反制，4月4日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布公告，自4月10日起，對(duì)原產(chǎn)美國商品同步加征34%關(guān)稅。在雙方互不退讓的博弈中，白宮于4月9日將中國商品關(guān)稅稅率推高至104%。中國隨即宣布將美國商品關(guān)稅稅率提升至84%。全球最大兩個(gè)經(jīng)濟(jì)體間的貿(mào)易摩擦持續(xù)升級(jí)。
作為全球第一化工大國，中國已構(gòu)建起覆蓋油氣勘探、煉化加工到精細(xì)化工的全產(chǎn)業(yè)鏈體系。此次關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)年?duì)I收16.3萬億元的石化行業(yè)影響幾何?數(shù)據(jù)顯示，2024年中美石化貿(mào)易已呈現(xiàn)“雙向收縮”特征：我國對(duì)美石化產(chǎn)品出口額243.8億美元，占全球出口比例由6.7%降至6.4%；自美進(jìn)口額微降0.2%至398.4億美元，貿(mào)易逆差收窄至154.6億美元。
盡管貿(mào)易規(guī)模有所收縮，但美國此次加征關(guān)稅仍對(duì)石化產(chǎn)業(yè)構(gòu)成直接沖擊。中國出口美國的石化產(chǎn)品以塑料、橡膠、有機(jī)化學(xué)品為主，這些產(chǎn)品對(duì)價(jià)格敏感度高。“對(duì)等關(guān)稅”導(dǎo)致中國化工品在美市場的價(jià)格優(yōu)勢大幅削弱，對(duì)中國化工產(chǎn)品的出口競爭力構(gòu)成顯著打擊。數(shù)據(jù)顯示，塑料制品占中國對(duì)美出口總額8.0%，約421.9億美元；有機(jī)化學(xué)品占中國對(duì)美出口總額2.8%，約148.8億美元。
據(jù)最新貿(mào)易數(shù)據(jù)，中國從美國進(jìn)口的主要商品為能源類產(chǎn)品，占比14.12%，其中，液化丙烷/丁烷價(jià)值827億元，原油429億元，液化天然氣172億元。化學(xué)品與化工品占比12.62%，其中有機(jī)/無機(jī)化學(xué)品447億元，化學(xué)藥品401億元，化妝品/洗護(hù)品142億元，襯背試劑123億元。
結(jié)構(gòu)性沖擊顯現(xiàn)
根據(jù)2024年數(shù)據(jù)來看，中國從美國進(jìn)口的化工品主要集中在丙烷、聚乙烯、乙二醇、天然氣、原油、煤以及催化劑等領(lǐng)域，主要為化工原材料、初級(jí)加工品以及化工產(chǎn)品生產(chǎn)過程中使用的催化劑。其中，飽和無環(huán)烴和液化丙烷的美國進(jìn)口占比高達(dá)98.7%和59.3%，進(jìn)口量高達(dá)55.3萬噸和173萬噸，液化丙烷進(jìn)口額為111.1億美元。原油、液化天然氣和煉焦煤等化工原材料雖進(jìn)口額較高，但進(jìn)口占比均在10%以下，可替代性明顯強(qiáng)于其余化工產(chǎn)品。此次互相加征關(guān)稅，可能導(dǎo)致丙烷等化工產(chǎn)品進(jìn)口成本增加以及進(jìn)口量的下降，進(jìn)而可能導(dǎo)致國內(nèi)以丙烷等為原料的下游衍生品生產(chǎn)成本提高以及供應(yīng)的收縮。關(guān)稅對(duì)原油、天然氣及煉焦煤的進(jìn)口影響有限。
中國出口至美國的化工品主要集中在塑料及其制品、礦物燃料、礦物油及其蒸餾產(chǎn)品、有機(jī)化學(xué)品、雜項(xiàng)化學(xué)品以及橡膠及其制品等領(lǐng)域。其中，塑料及其制品就獨(dú)占12席，出口額高達(dá)176.9億美元。出口至美國的化工產(chǎn)品占比基本維持在30%以下，大部分維持在20%以下，聚氯乙烯制手套占比最高，達(dá)到46.2%。此次關(guān)稅調(diào)整，對(duì)我國出口占比較高的塑料、礦物燃料以及橡膠等制品有一定影響，但我國企業(yè)已進(jìn)行了全球化布局，受到的關(guān)稅沖擊可能有望相應(yīng)減輕。
總體來說，在出口至美國的市場中，塑料制品、輪胎等出口規(guī)模較大的品類或?qū)⒚媾R沖擊。從美國進(jìn)口的領(lǐng)域中，丙烷、飽和無環(huán)烴等大宗化工原料自美國的進(jìn)口占比較高，對(duì)關(guān)聯(lián)下游化工產(chǎn)品的價(jià)格及供應(yīng)穩(wěn)定性影響顯著。
市場分化喜憂參半
美國關(guān)稅政策調(diào)整引發(fā)市場關(guān)注，眾多公司緊急回應(yīng)其對(duì)自身經(jīng)營的影響。
“喜”的是多數(shù)企業(yè)直接出口美國產(chǎn)品較少。久日新材僅8%營收涉美且多數(shù)產(chǎn)品未列入征稅清單。廣信材料、雙象股份等以內(nèi)需市場為主的企業(yè)受影響有限，前者聚氯乙烯地板涂料出口占比已降至低位。世界四大維生素生產(chǎn)企業(yè)之一的新和成，在此次關(guān)稅豁免清單中，公司營收約50%來自海外，出口美國的銷售收入占總營業(yè)收入比重在10%以下，公司生產(chǎn)經(jīng)營不會(huì)受到重大影響。豁免清單上還包括鉀肥、特定除草劑和殺蟲劑、潤滑油、部分能源產(chǎn)品。
“憂”的部分在于，高昂關(guān)稅極大壓縮中國涂料企業(yè)的利潤空間，削弱產(chǎn)品在美競爭力，這對(duì)中國涂料出口企業(yè)極為不利。并且，美國加征關(guān)稅，導(dǎo)致中國進(jìn)口聚乙烯的成本顯著上升。此外，美國還對(duì)中國部分塑料制品出口實(shí)施限制，進(jìn)一步影響了中國聚乙烯等下游產(chǎn)品的出口。這些制裁措施對(duì)中國聚乙烯產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)生了顯著影響。同時(shí)，色母粒作為塑料加工的核心添加劑，其產(chǎn)業(yè)鏈上游原料采購、下游制品出口均深度關(guān)聯(lián)中美貿(mào)易鏈條。當(dāng)關(guān)稅壁壘與技術(shù)壁壘疊加，當(dāng)成本優(yōu)勢與市場份額雙失，色母粒行業(yè)能否在全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)中守住基本盤，抑或在持續(xù)震蕩中面臨更深度的分化。
危局中的機(jī)遇
關(guān)于如何破局，業(yè)內(nèi)人士表示，一是關(guān)注政策反制與多邊協(xié)作。未來，中國石化產(chǎn)業(yè)要密切關(guān)注國內(nèi)外的反制措施，同時(shí)積極參與國際石化產(chǎn)業(yè)合作，加強(qiáng)與主要貿(mào)易伙伴的溝通與協(xié)調(diào)，爭取在關(guān)稅政策、市場準(zhǔn)入等方面獲得更多的支持和理解，為中國石化產(chǎn)業(yè)的出口創(chuàng)造更加有利的環(huán)境。
二是加速市場多元化與內(nèi)需提振。一方面，要加速開拓“一帶一路”沿線及其他市場；另一方面，要加速內(nèi)需提振，通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、提升產(chǎn)品質(zhì)量和品牌建設(shè)，增強(qiáng)國內(nèi)市場的消費(fèi)信心和需求動(dòng)力。
三是加快技術(shù)升級(jí)與提升供應(yīng)鏈韌性。石化產(chǎn)業(yè)要加速技術(shù)升級(jí)與國產(chǎn)替代，加大高端領(lǐng)域研發(fā)投入，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化，構(gòu)筑成本與技術(shù)壁壘，減少對(duì)美技術(shù)依賴。
