國(guó)內(nèi)硫黃市場(chǎng)呈現(xiàn)供大于求態(tài)勢(shì)
近年來(lái)，我國(guó)硫黃產(chǎn)量保持穩(wěn)定增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2017~2023年，伴隨著大型煉化企業(yè)、天然氣田及煤質(zhì)硫黃項(xiàng)目投產(chǎn)，國(guó)內(nèi)硫黃年產(chǎn)量從595萬(wàn)噸增長(zhǎng)到1034萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)硫黃產(chǎn)能將達(dá)到1560萬(wàn)噸/年。隨著國(guó)內(nèi)硫黃產(chǎn)量不斷提高，我國(guó)硫黃進(jìn)口依存度逐年降低，已從高進(jìn)口依存度向低進(jìn)口依存度過(guò)渡。
硫黃下游市場(chǎng)消費(fèi)主要集中在磷肥、商品硫黃酸、己內(nèi)酰胺、鈦白粉等，其中磷肥的消費(fèi)量最大，約占硫黃消費(fèi)總量的50%。目前，我國(guó)擁有硫黃消費(fèi)企業(yè)約150家，合計(jì)年消費(fèi)量近1800萬(wàn)噸。年消費(fèi)量超過(guò)50萬(wàn)噸的企業(yè)共計(jì)5家，且均為磷化工生產(chǎn)企業(yè)；年消費(fèi)量在10萬(wàn)噸~50萬(wàn)噸的企業(yè)40多家，企業(yè)類(lèi)型包括磷肥、鈦白粉、己內(nèi)酰胺等；其余企業(yè)年消費(fèi)量均少于10萬(wàn)噸。
2022年4月，國(guó)家工業(yè)和信息化部等六部委發(fā)布《關(guān)于“十四五”推動(dòng)石化化工行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推動(dòng)，磷銨新增產(chǎn)能被嚴(yán)控。加上碳中和、能耗雙控、磷石膏“以渣定產(chǎn)”等各種供給端的限制，目前磷肥產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入深度調(diào)整期，低效產(chǎn)能逐步淘汰，磷肥市場(chǎng)逐步進(jìn)入飽和階段。
作為磷肥的重要原料，硫黃的需求也受到磷肥市場(chǎng)重組影響。2023年，我國(guó)硫黃消費(fèi)總量1797萬(wàn)噸，但相較當(dāng)年進(jìn)口硫黃與國(guó)產(chǎn)硫黃1900余萬(wàn)噸的總供應(yīng)量，國(guó)內(nèi)硫黃市場(chǎng)仍然處于供大于求的局面。
圖 1 國(guó)內(nèi)硫黃市場(chǎng)2020~2023年供需示意圖 （萬(wàn)噸）
新能源行業(yè)成為硫黃消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)
隨著新能源汽車(chē)的快速發(fā)展，動(dòng)力電池（磷酸鐵鋰電池）對(duì)硫酸、磷酸一銨等原料的需求量逐年上升，同時(shí)帶動(dòng)上游原材料硫黃的需求量增長(zhǎng)。雖然硫黃在傳統(tǒng)消費(fèi)領(lǐng)域的市場(chǎng)已逐漸飽和，但新能源的快速發(fā)展成為硫黃消費(fèi)新增長(zhǎng)點(diǎn)。
2023年，我國(guó)新能源汽車(chē)依然保持爆發(fā)式增長(zhǎng)，全年產(chǎn)銷(xiāo)量分別實(shí)現(xiàn)959萬(wàn)輛和950萬(wàn)輛。新能源汽車(chē)的滲透率也從2019年的4.6%增至2023年的31.6%。
圖 2 國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)2019~2023年銷(xiāo)量及滲透率
目前，純電動(dòng)汽車(chē)電池大致分為兩類(lèi)：一類(lèi)是磷酸鐵鋰電池，另一類(lèi)是三元鋰電池。磷酸鐵鋰電池相比三元鋰電池，有安全性能更高、使用壽命更長(zhǎng)、成本更低等優(yōu)點(diǎn)，但也存在能量密度低、充電相對(duì)較慢等問(wèn)題。不過(guò)，隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷成熟，磷酸鐵鋰電池路線(xiàn)正逐步成為市場(chǎng)共識(shí)。
磷酸鐵鋰電池的主要原料為碳酸鋰和磷酸鐵，磷酸鐵是硫黃在新能源行業(yè)的應(yīng)用重點(diǎn)。當(dāng)下較主流的磷酸鐵生產(chǎn)路線(xiàn)為銨法、鈉法和鐵法，其中銨法最具成本優(yōu)勢(shì)，是硫酸亞鐵溶液與磷酸一銨反應(yīng)，經(jīng)沉淀過(guò)濾后再用氨水中和過(guò)量的酸得到磷酸鐵。
此工藝過(guò)程中的原料硫酸亞鐵、工業(yè)級(jí)磷酸一銨、磷酸均以硫黃為原材料，且單耗較高。硫酸亞鐵由鐵皮和98%硫酸生產(chǎn)，1噸硫酸亞鐵的原料鐵皮單耗為0.37噸，硫酸單耗為0.66噸。磷酸一銨由磷礦、硫黃、合成氨生產(chǎn)。磷礦與硫黃制酸得到濕法磷酸，再與合成氨（煤炭+天然氣制成）反應(yīng)得到磷酸一銨。1噸磷酸一銨需消耗磷礦石1.9噸、硫黃0.45噸、合成氨0.13噸。
數(shù)據(jù)顯示，2023年，我國(guó)累計(jì)生產(chǎn)磷酸鐵118.25萬(wàn)噸，銨法制磷酸鐵與鈉法制磷酸鐵共計(jì)消耗硫黃118.19萬(wàn)噸。采用銨法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為80.94萬(wàn)噸，其中消耗磷酸8.09萬(wàn)噸（硫黃用量4.21萬(wàn)噸）、工業(yè)磷酸一銨63.13萬(wàn)噸（硫黃用量30.3萬(wàn)噸）、硫酸亞鐵169.15萬(wàn)噸（硫黃用量43.98萬(wàn)噸）、硫酸10.52萬(wàn)噸（硫黃用量3.51萬(wàn)噸），硫黃使用共計(jì)82萬(wàn)噸。 采用鈉法生產(chǎn)的磷酸鐵產(chǎn)量為37.32萬(wàn)噸，其中消耗磷酸28.73萬(wàn)噸（硫黃用量14.94萬(wàn)噸）、硫酸亞鐵81.72萬(wàn)噸（硫黃用量21.25萬(wàn)噸），硫黃使用共計(jì)36.19萬(wàn)噸。
磷酸鐵鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展將拉動(dòng)硫黃消費(fèi)增長(zhǎng)
目前，全球磷酸鐵鋰產(chǎn)能均集中在我國(guó)。我國(guó)是全球主要的磷酸鐵鋰電池生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)。2018~2020年，我國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)能增速相對(duì)平緩。2019年之前，國(guó)家補(bǔ)貼偏向能量密度更高的三元材料，2019年國(guó)家補(bǔ)貼逐漸退坡，2020年磷酸鐵鋰的投資熱情剛開(kāi)始回歸，故整體產(chǎn)能增速較慢。2021~2023年，磷酸鐵鋰產(chǎn)能爆發(fā)較明顯，一是國(guó)家補(bǔ)貼退坡后磷酸鐵鋰靠其成本及安全性、長(zhǎng)壽命等優(yōu)勢(shì)趕超三元材料；二是受光伏及新能源汽車(chē)發(fā)展帶動(dòng)，磷酸鐵鋰需求量快速增長(zhǎng)。2023年，我國(guó)磷酸鐵鋰產(chǎn)能370.3萬(wàn)噸/年，與2022年相比增長(zhǎng)74%，處于正向增長(zhǎng)狀態(tài)，且目前仍有在建產(chǎn)能預(yù)備投產(chǎn)。
在地域分布方面，西南、華中、華東是磷酸鐵鋰現(xiàn)有主要分布地及未來(lái)新增產(chǎn)業(yè)地（此根據(jù)企業(yè)注冊(cè)地劃分，嚴(yán)格根據(jù)生產(chǎn)基地劃分或有一定變化）。一方面是因?yàn)檫@些地方有明顯的近原料端優(yōu)勢(shì)，比如西南、華中擁有豐富的礦產(chǎn)資源；另一方面是根據(jù)下游需求進(jìn)行布局。
從磷酸鐵鋰產(chǎn)能看，未來(lái)5年，磷酸鐵鋰擬在建產(chǎn)能約1250萬(wàn)噸/年，建設(shè)中產(chǎn)能約270萬(wàn)噸/年，目前暫無(wú)退出產(chǎn)能計(jì)劃。新增產(chǎn)能一部分是原有企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張，另一部分是具有上游原料資源的企業(yè)，如磷化工或鈦白粉企業(yè)跨行進(jìn)入。
隨著光伏發(fā)電等行業(yè)的快速發(fā)展，磷酸鐵鋰在儲(chǔ)能領(lǐng)域的用量正在快速增長(zhǎng)。2024年，國(guó)內(nèi)磷酸鐵鋰需求迎來(lái)產(chǎn)能爆發(fā)期，部分原定于2023年投產(chǎn)的產(chǎn)能也推遲至今年投產(chǎn)，供應(yīng)量將繼續(xù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。同時(shí)，新能源汽車(chē)中磷酸鐵鋰電池占比將繼續(xù)擴(kuò)大、動(dòng)力型磷酸鐵鋰電池需求繼續(xù)增長(zhǎng)、儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰電池需求快速增加，預(yù)計(jì)磷酸鐵鋰總需求量將明顯增長(zhǎng)。
政策方面，我國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)新能源汽車(chē)鼓勵(lì)政策，如《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》《關(guān)于印發(fā)制造業(yè)設(shè)計(jì)能力提升專(zhuān)項(xiàng)行動(dòng)計(jì)劃（2019-2022年）的通知》等，明確支持新能源汽車(chē)發(fā)展，將新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)作為“十四五”政府產(chǎn)業(yè)支持發(fā)展的重點(diǎn)，承載著我國(guó)汽車(chē)工業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車(chē)”的重要使命。儲(chǔ)能磷酸鐵鋰電池方面，2022年以來(lái)，中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)鐵塔等公司基站用儲(chǔ)能電池招標(biāo)大部分選用磷酸鐵鋰電池，未來(lái)儲(chǔ)能型磷酸鐵鋰電池需求增速明顯。
“雙碳”目標(biāo)下，新能源汽車(chē)及儲(chǔ)能領(lǐng)域的需求增長(zhǎng)帶動(dòng)磷酸鐵鋰及其上游硫黃的需求快速增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰進(jìn)入快速發(fā)展期。《推進(jìn)磷資源高效高值利用實(shí)施方案》提出，將進(jìn)一步推動(dòng)中小磷礦企業(yè)退出，一體化的大型礦企擴(kuò)大規(guī)模，磷礦行業(yè)有望向一體化、集約化、高效化方向發(fā)展，實(shí)現(xiàn)磷礦可持續(xù)發(fā)展，提高磷礦開(kāi)采“三率”。
從磷酸鐵鋰電池需求量看，2022年磷酸鐵鋰正極材料出貨量111萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)132%；2023年磷酸鐵鋰正極材料出貨量140萬(wàn)噸，比上年增長(zhǎng)26%。預(yù)計(jì)到2025年，磷酸鐵鋰出貨量至少200萬(wàn)噸，給全國(guó)硫黃帶來(lái)逾200萬(wàn)噸的需求量增長(zhǎng)，磷酸鐵鋰在硫黃消費(fèi)中的占比將進(jìn)一步增長(zhǎng)。
圖 3 我國(guó)硫黃消費(fèi)市場(chǎng)2019-2028年消費(fèi)趨勢(shì)示意
煉油銷(xiāo)售企業(yè)應(yīng)建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式
面對(duì)日新月異的產(chǎn)業(yè)更新迭代，煉油銷(xiāo)售企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮資源統(tǒng)籌、物流配送、穩(wěn)定保供、前沿銷(xiāo)售等優(yōu)勢(shì)，保障硫黃供應(yīng)，為新能源行業(yè)建設(shè)提供支撐。
優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈，做大經(jīng)營(yíng)總量。一方面，強(qiáng)化供應(yīng)鏈與服務(wù)鏈協(xié)同發(fā)展。目前化肥仍是關(guān)系國(guó)家糧食安全的特殊商品，保障磷化工的化肥供應(yīng)對(duì)維護(hù)國(guó)家糧食安全大局具有重要意義。煉油銷(xiāo)售企業(yè)應(yīng)依托品牌優(yōu)勢(shì)、網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)、渠道優(yōu)勢(shì)，制定中長(zhǎng)期硫黃保供政策，保證化肥企業(yè)生產(chǎn)所需，解決國(guó)內(nèi)市場(chǎng)階段性供需不平衡問(wèn)題。另一方面，在資源統(tǒng)籌上，在穩(wěn)固現(xiàn)有市場(chǎng)份額基礎(chǔ)上，積極拓展外部資源，堅(jiān)持做強(qiáng)存量和做優(yōu)增量并重。通過(guò)不斷優(yōu)化資源獲取渠道，建立全方位、立體化、多維度的硫黃供應(yīng)模式，提高市場(chǎng)占有率，為建設(shè)新能源行業(yè)提供有力支持。
提升服務(wù)水平，由生產(chǎn)型向定制型轉(zhuǎn)型。煉油銷(xiāo)售企業(yè)應(yīng)堅(jiān)持客戶(hù)至上，想客戶(hù)所想、急客戶(hù)所急，提供完整解決方案，滿(mǎn)足客戶(hù)需求。面對(duì)新能源企業(yè)在全國(guó)布局點(diǎn)多面廣的發(fā)展趨勢(shì)，緊盯新能源新建產(chǎn)能和區(qū)域，對(duì)建設(shè)中和擬建中的磷酸鐵鋰企業(yè)進(jìn)行全面摸底，積極對(duì)接企業(yè)需求。調(diào)動(dòng)前沿銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)的積極性，結(jié)合不同企業(yè)的開(kāi)工時(shí)間與開(kāi)工需求量，實(shí)施差異化銷(xiāo)售策略。深入用戶(hù)企業(yè)把脈問(wèn)診、高效服務(wù)，為客戶(hù)量身打造“一企一策”個(gè)性化服務(wù)方案，提供精細(xì)化、精準(zhǔn)化服務(wù)。
