2023年，己內(nèi)酰胺市場(chǎng)年底價(jià)格運(yùn)行至13842元(噸價(jià)，下同)，較年初上漲25.08%，位居漲幅榜第三位。但整體來(lái)看，2023年己內(nèi)酰胺市場(chǎng)運(yùn)行情況并不盡如人意，尤其虧損困境并未得到徹底扭轉(zhuǎn)，但盈利總體好于2022年。
隆眾資訊分析師莊瀟華：整體震蕩運(yùn)行
2023年的己內(nèi)酰胺市場(chǎng)呈波浪走勢(shì)，開局就是全年低點(diǎn)，此后市場(chǎng)圍繞12600元震蕩運(yùn)行，最高點(diǎn)為9月份的14275元，整體價(jià)格較2022年的13166元有所降低。
具體來(lái)看，2023年一季度，己內(nèi)酰胺市場(chǎng)受上游純苯重心上漲，成本支撐增強(qiáng)，疊加下游需求向好，帶動(dòng)己內(nèi)酰胺廠家上調(diào)指導(dǎo)價(jià)。2023年二季度，己內(nèi)酰胺處于傳統(tǒng)檢修季，市場(chǎng)供應(yīng)縮量明顯，疊加“五一”假期山東某大廠發(fā)生意外事故臨時(shí)停車，市場(chǎng)供應(yīng)明顯減少，場(chǎng)內(nèi)價(jià)格上漲，但短暫上漲后，由于需求面未有實(shí)質(zhì)性改善，場(chǎng)內(nèi)開啟下跌之路直至6月中旬。
2023年三季度，“金九”效應(yīng)顯現(xiàn)，疊加部分己內(nèi)酰胺裝置非計(jì)劃?rùn)z修，場(chǎng)內(nèi)供應(yīng)量明顯縮減，市場(chǎng)價(jià)格創(chuàng)年內(nèi)新高。2023年四季度，己內(nèi)酰胺市場(chǎng)大穩(wěn)小動(dòng)，其中個(gè)別時(shí)段因檢修裝置較多，市場(chǎng)供應(yīng)明顯收緊，貿(mào)易商炒漲情緒較濃，市場(chǎng)報(bào)盤堅(jiān)挺;其余時(shí)間己內(nèi)酰胺市場(chǎng)多隨原料和需求變化而沉浮。
金聯(lián)創(chuàng)分析師于鳳起：盈利能力改善
雖然2023年己內(nèi)酰胺價(jià)格不及2022年，但得益于己內(nèi)酰胺成本壓力有所減輕和下游托舉增強(qiáng)，盈利能力得到提升。
從上游來(lái)看，2023年國(guó)內(nèi)純苯繼續(xù)擴(kuò)能，產(chǎn)量進(jìn)一步提升，進(jìn)口船貨的補(bǔ)充也使純苯進(jìn)口量繼續(xù)增多，己內(nèi)酰胺成本端壓力減少。與此同時(shí)，酚酮等裝置擴(kuò)能集中，需求支撐增強(qiáng)。
國(guó)內(nèi)純苯市場(chǎng)走勢(shì)還受宏觀消息面、階段性供需格局轉(zhuǎn)變等因素影響，價(jià)格波動(dòng)區(qū)間較2022年向下收窄且年均價(jià)呈下滑態(tài)勢(shì)。
受益于此，2023年己內(nèi)酰胺盈利能力較2022年改善。2022年，己內(nèi)酰胺行業(yè)一方面由于上游原料純苯價(jià)格等處于5年高位，從而提升己內(nèi)酰胺生產(chǎn)成本;另一方面隨著己內(nèi)酰胺供應(yīng)量增加，銷售壓力增大，導(dǎo)致己內(nèi)酰胺利潤(rùn)由正轉(zhuǎn)負(fù)，出現(xiàn)明顯下降。雖然2023年己內(nèi)酰胺行業(yè)整體仍處于微虧損狀態(tài)，但虧損額度不足150元，遠(yuǎn)低于2022年1260元的虧損額。
此外，己內(nèi)酰胺終端需求得到修復(fù)也是支撐己內(nèi)酰胺盈利能力恢復(fù)的重要因素之一。2023年，己內(nèi)酰胺消費(fèi)量增速預(yù)估超16%，較2022年的5.97%顯著提升。
從消費(fèi)端來(lái)看，2023年己內(nèi)酰胺年度消費(fèi)量增速高于近5年復(fù)合增長(zhǎng)率。一方面2022年受到多因素影響國(guó)內(nèi)消費(fèi)量增速略低，另一方面2023年伴隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)恢復(fù)以及居民消費(fèi)理念變化等利好，己內(nèi)酰胺終端防曬類、運(yùn)動(dòng)類等服飾消費(fèi)增速加快，支撐己內(nèi)酰胺需求增長(zhǎng)。加之錦綸產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品出口量保持穩(wěn)健增長(zhǎng)，均對(duì)己內(nèi)酰胺消費(fèi)形成提振。
吉林化纖有限公司安繼東：產(chǎn)能將過(guò)剩
2023年，己內(nèi)酰胺產(chǎn)能釋放較2022年有所增加。2022年，國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺產(chǎn)能增速放緩，僅在9月底滄州旭陽(yáng)新增一套30萬(wàn)噸(年產(chǎn)能，下同)新產(chǎn)能，增幅達(dá)5.52%。2023年，福建申遠(yuǎn)于10月新增20萬(wàn)噸新裝置，同時(shí)湖南石化搬遷升級(jí)產(chǎn)能達(dá)到60萬(wàn)噸，福建永榮擴(kuò)能30萬(wàn)噸，至此，2023年己內(nèi)酰胺產(chǎn)能釋放總量為80萬(wàn)噸，遠(yuǎn)高于2022年，這些產(chǎn)能的釋放也增加了市場(chǎng)運(yùn)行壓力。
從2023年不難看出，國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺新產(chǎn)能投放速度加快，主力大廠紛紛加速擴(kuò)能步伐，己內(nèi)酰胺大型裝置的投產(chǎn)進(jìn)入高峰期。
據(jù)統(tǒng)計(jì)，2024～2025年國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺新增產(chǎn)能約為180萬(wàn)噸，廣西恒逸新材料120萬(wàn)噸己內(nèi)酰胺—聚酰胺產(chǎn)業(yè)一體化及配套工程項(xiàng)目即將進(jìn)入主體工程施工環(huán)節(jié)，一期工程施工期36個(gè)月，二期工程施工期24個(gè)月，2025年投產(chǎn)。福建申遠(yuǎn)新材料有限公司三期20萬(wàn)噸聚酰胺一體化項(xiàng)目、湖北三寧化工股份有限公司40萬(wàn)噸己內(nèi)酰胺項(xiàng)目也在積極投建中。
未來(lái)國(guó)內(nèi)己內(nèi)酰胺—聚酰胺一體化項(xiàng)目增多，百萬(wàn)噸級(jí)的己內(nèi)酰胺—聚酰胺聯(lián)合生產(chǎn)基地將是新常態(tài)，因此己內(nèi)酰胺國(guó)內(nèi)市場(chǎng)將面臨較大的過(guò)剩壓力。
