2023年已經(jīng)結(jié)束，2024年才剛剛開始。回顧整個(gè)2023年，我國PDH市場(chǎng)可以用負(fù)重前行來形容了。
2023年P(guān)DH市場(chǎng)分析
1、新增產(chǎn)能近500萬噸，但投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期
2023年P(guān)DH總計(jì)投產(chǎn)產(chǎn)能達(dá)到480萬噸，但總體來看，因經(jīng)濟(jì)性及裝置工期等多方原因，PDH投產(chǎn)進(jìn)程遠(yuǎn)不及預(yù)期，下半年多套存投產(chǎn)預(yù)期的新增產(chǎn)能投產(chǎn)時(shí)間延遲至2024年，例如寧波金發(fā)、泉州國亨、臺(tái)塑寧波等PDH裝置投產(chǎn)時(shí)間均有推遲。
另外，延長(zhǎng)中燃、利華益維遠(yuǎn)以及瑞恒PDH裝置投產(chǎn)后，陸續(xù)成為區(qū)域內(nèi)的主力外采企業(yè)，導(dǎo)致周邊市場(chǎng)格局以及貨源流向發(fā)生重大轉(zhuǎn)移。
表 2023年P(guān)DH新增產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)
2、PDH成為丙烯擴(kuò)能“主角”
2022-2023年中國丙烷脫氫釋放產(chǎn)能855.0萬噸/年，占丙烯新增產(chǎn)能的60.8%，其產(chǎn)能占比從2020年的15.3%躍升至2023年的28.2%。
結(jié)合近期丙烯擴(kuò)能情況來看，原料輕質(zhì)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，PDH項(xiàng)目投建熱度不減，多個(gè)輕烴利用項(xiàng)目也陸續(xù)落地。在“碳達(dá)峰、碳中和”的背景下，與煉化一體化、煤制烯烴等其他原料路線相比，PDH路線呈現(xiàn)出獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。在“十四五”期間，預(yù)計(jì)PDH路線在總產(chǎn)能中的占比份額將持續(xù)增加，持續(xù)成為丙烯產(chǎn)能增長(zhǎng)的主力軍。
圖 2015-2023年中國不同工藝制丙烯產(chǎn)能走勢(shì)
3、丙烷進(jìn)口持續(xù)增長(zhǎng)
隨著PDH產(chǎn)能持續(xù)釋放，對(duì)原料丙烷的需求高速增長(zhǎng)，1-11月份，進(jìn)口液化丙烷進(jìn)口量增至2378.0萬噸，同比大幅增長(zhǎng)26.3%。另外11月份進(jìn)口環(huán)比小幅下滑，主要因?yàn)镃P價(jià)格小幅上漲，丙烷進(jìn)口到岸價(jià)仍處于偏高水平。而在國際原油震蕩回落背景下，國內(nèi)丙烯市場(chǎng)表現(xiàn)平平，特別是中下旬，國內(nèi)丙烯價(jià)格陸續(xù)下調(diào)。PDH裝置利潤情況受到明顯抑制，不斷負(fù)向加深，一定程度上抑制了企業(yè)的開工積極性。
圖 2022-2023年中國丙烷月度進(jìn)口量
4、盈利水平偏弱，開工持續(xù)低位
（1）盈利分析
2023年P(guān)DH工藝延續(xù)負(fù)利潤運(yùn)行態(tài)勢(shì)，年內(nèi)維持盈利的階段不足3個(gè)月。雖負(fù)盈利空間較2022年有所收窄，但并未改變其經(jīng)濟(jì)型偏弱的局勢(shì)。究其原因，從成本情況來看，PDH的成本8成以上來自于原料丙烷，2023年由于國內(nèi)PDH產(chǎn)能迅速擴(kuò)充，對(duì)丙烷需求大增，因此原料丙烷價(jià)格持續(xù)處于高位水平。而需求情況來看，而丙烯下游衍生品除丁辛醇以外，其他均長(zhǎng)期處于負(fù)盈利水平。受需求拖累，丙烯產(chǎn)品價(jià)格易跌難漲。PDH生產(chǎn)工藝面臨高成本低需求壓力，PDH盈利難言樂觀。
（2）開工分析
PDH在2023年依舊處于長(zhǎng)周期負(fù)利潤運(yùn)行狀態(tài)，因此在年內(nèi)，經(jīng)濟(jì)型停車頻繁發(fā)生，PDH裝置穩(wěn)定性明顯下滑。上圖可明顯看出，2023年P(guān)DH產(chǎn)能利用長(zhǎng)期徘徊在6成負(fù)荷附近，較2022年有明顯下滑。除經(jīng)濟(jì)型原因以外，新增產(chǎn)能運(yùn)行不穩(wěn)定亦是今年P(guān)DH產(chǎn)能利用率偏低的重要原因。
3、2024年P(guān)DH繼續(xù)密集投產(chǎn)
2024年預(yù)計(jì)釋放PDH產(chǎn)能達(dá)到726萬噸，從區(qū)域劃分層面分析，2024年新增產(chǎn)能依舊集中在山東、華東以及華南三個(gè)區(qū)域。從商品流通面來看，部分山東及華東地區(qū)新增產(chǎn)能將釋放新增商品量，周邊貨源供應(yīng)量將愈發(fā)充足。而華南區(qū)域PDH裝置出產(chǎn)丙烯多自用為主，對(duì)周邊市場(chǎng)局勢(shì)影響不大。
展望2024年P(guān)DH運(yùn)行狀態(tài)，原料丙烷化工需求仍有支撐，而巴拿馬運(yùn)河擁堵問題帶來的供應(yīng)緊縮依舊存在，供需利空烘托下，價(jià)格預(yù)期依舊向好。丙烯產(chǎn)品供需寬松的局面仍將延續(xù)，PDH經(jīng)濟(jì)性及開工水平依舊將處于偏低水平。2024年P(guān)DH競(jìng)爭(zhēng)格局愈發(fā)激烈，新增PDH裝置不斷優(yōu)化成本以及單耗，完善上下游配套，以應(yīng)對(duì)“內(nèi)卷”的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
表 2024年P(guān)DH新增產(chǎn)能預(yù)計(jì)
2023年P(guān)DH項(xiàng)目動(dòng)態(tài)盤點(diǎn)
1、萬華蓬萊90萬噸PDH項(xiàng)目
12月22日，萬華化學(xué)（蓬萊）90萬噸/年P(guān)DH項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書征求意見稿公示。
項(xiàng)目名稱：萬華化學(xué)（蓬萊）有限公司90萬噸/年丙烷脫氫項(xiàng)目；
建設(shè)性質(zhì)：新建；
建設(shè)單位：萬華化學(xué)（蓬萊）有限公司；
建設(shè)地點(diǎn)及占地面積：山東省煙臺(tái)市黃渤海新區(qū)蓬萊化工產(chǎn)業(yè)園，總占地面積87000m2；
總投資及環(huán)保投資：項(xiàng)目總投資256344萬元，環(huán)保投資5411.85萬元；
勞動(dòng)定員：90人，按四班三運(yùn)轉(zhuǎn)；
年運(yùn)行時(shí)間：8000小時(shí)；
操作彈性：60%～110%；
項(xiàng)目實(shí)施規(guī)劃：2024年11月開工，2026年10月建成運(yùn)行；
建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模：新建一套90萬噸/年丙烷脫氫裝置及配套配套輔助工程、環(huán)保工程等；主要公用工程和部分環(huán)保工程依托現(xiàn)有（在建）。
2、延安簽約30萬噸PDH項(xiàng)目
11月19日，由工業(yè)和信息化部、陜西省人民政府共同主辦的2023中國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移發(fā)展對(duì)接活動(dòng)（陜西）在西安國際會(huì)議中心舉辦。
在此次對(duì)接活動(dòng)中，延安3個(gè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)簽約，分別為延川縣工業(yè)園區(qū)與霓凰投資（海南）有限公司簽約的延川縣伴生氣低碳烷烴綜合利用一期項(xiàng)目，投資建設(shè)25萬噸/年伴生氣C5-C9處理裝置，10萬噸/年粗苯加氫裝置，10萬噸/年苯乙烯裝置，30萬噸/年丙烷脫裝置，30萬噸/年聚丙烯裝置和12萬噸/年順酐裝置及全場(chǎng)配套設(shè)施，總投資21.5億元。黃陵縣國有資本投資運(yùn)營（集團(tuán)）有限公司和國家電投集團(tuán)湖北電力有限公司簽約的黃陵重卡換電建設(shè)項(xiàng)目，投資建設(shè)黃陵縣重卡換電站和新能源光伏發(fā)電，總投資17億元。甘泉縣和新益聚光智能機(jī)器人有限公司簽約的年產(chǎn)10萬臺(tái)光伏清掃智能機(jī)器人生產(chǎn)基地項(xiàng)目，總投資2.6億元。
3、利華益60萬噸PDH項(xiàng)目投產(chǎn)
11月21日，維遠(yuǎn)股份發(fā)布公告，60萬噸/年丙烷脫氫裝置近日打通全部流程，生產(chǎn)出合格產(chǎn)品，進(jìn)入試生產(chǎn)階段。
該裝置達(dá)產(chǎn)后，將年新增丙烯60萬噸、氫氣2.46萬噸。丙烯產(chǎn)品可作為現(xiàn)有苯酚丙酮裝置及在建的30萬噸/年直接氧化法環(huán)氧丙烷等裝置的原料，項(xiàng)目的投產(chǎn)進(jìn)一步延長(zhǎng)了公司產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)了原料丙烯的獨(dú)立自主供應(yīng)，提升了原材料供應(yīng)的便捷性、安全性和經(jīng)濟(jì)性。
4、全球最大PDH建成中交
10月31日上午，中景石化二期年產(chǎn)100萬噸丙烷脫氫項(xiàng)目舉行中交儀式，標(biāo)志著中景石化丙烷脫氫二期項(xiàng)目完成安裝驗(yàn)收并交付，順利轉(zhuǎn)入投產(chǎn)前的調(diào)試準(zhǔn)備階段。項(xiàng)目計(jì)劃于今年12月正式開車投產(chǎn)。
中景石化二期年產(chǎn)100萬噸丙烷脫氫項(xiàng)目，總投40億元，年產(chǎn)值可達(dá)100億元，并拉動(dòng)下游產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)值200億元，是當(dāng)今全球最大的丙烷脫氫制丙烯單套裝置。項(xiàng)目引進(jìn)美國魯姆斯公司最先進(jìn)的丙烷脫氫制丙烯生產(chǎn)技術(shù)，為下游聚丙烯企業(yè)提供高純度丙烯原料，項(xiàng)目投產(chǎn)后，年產(chǎn)5萬噸氫氣副產(chǎn)品，可為集團(tuán)碳四產(chǎn)業(yè)提供原料，補(bǔ)齊企業(yè)內(nèi)循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈。
5、中化國際PDH投料試車
10月29日，從中化連云港循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)園傳來好消息。
中化國際碳三一期項(xiàng)目年產(chǎn)60萬噸丙烷脫氫（PDH）裝置已于近日投料試車，預(yù)計(jì)11月上旬產(chǎn)出合格產(chǎn)品。這標(biāo)志著中化國際連云港環(huán)氧樹脂全產(chǎn)業(yè)鏈一體化裝置全線貫通。
此外，該項(xiàng)目第二套年產(chǎn)24萬噸雙酚A裝置已于9月投產(chǎn)并一次性產(chǎn)出優(yōu)等合格產(chǎn)品，疊加第一套裝置產(chǎn)能，公司雙酚A總產(chǎn)能已達(dá)48萬噸/年。
6、寧波金發(fā)PDH裝置中交
10月18日，寧波金發(fā)一體化項(xiàng)目迎來重要里程碑節(jié)點(diǎn)——60萬噸/年丙烷脫氫裝置順利實(shí)現(xiàn)工程中間交接。
7、呼石化PDH裝置進(jìn)入試車
10月7日，呼石化丙烷脫氫裝置正式吹響開工的號(hào)角，經(jīng)過前期的工藝管線吹掃、水沖洗、水聯(lián)運(yùn)、兩器烘襯、汽包煮爐等準(zhǔn)備工作，丙烷脫氫裝置正式進(jìn)入開工試車階段，目前主風(fēng)機(jī)已啟動(dòng)，兩器氣密完成，輔助燃燒室順利點(diǎn)火，兩器已升溫至550℃，兩期隔斷反應(yīng)器趕空氣，氣壓機(jī)入口充氮?dú)猓辗€(wěn)定系統(tǒng)及丙烷原料系統(tǒng)氣密、趕空氣完成，開工各項(xiàng)工作穩(wěn)步推進(jìn)。
據(jù)悉，呼石化PDH裝置產(chǎn)能為5萬噸/年，采用國產(chǎn)化ADHO工藝，于今年7月中交。
8、東華茂名60萬噸PDH試車成功
9月27日，東華能源發(fā)布公告稱，東華能源(茂名)烷資源綜合利用項(xiàng)目一期(I)，包括1套設(shè)計(jì)產(chǎn)能為60萬噸/年的丙烷脫氫裝置、1套40萬噸/年的聚丙烯裝置、公用工程及配套設(shè)施，于2023年9月15日取得危險(xiǎn)化學(xué)品建設(shè)項(xiàng)目試生產(chǎn)(使用)備案，目前已生產(chǎn)出合格聚丙烯產(chǎn)品，裝置運(yùn)行平穩(wěn)。
9、武漢PDH裝置開工
9月14日，武漢市舉行2023年三季度重大項(xiàng)目集中開工活動(dòng)，包括武漢聯(lián)科輕烴深加工及儲(chǔ)銷項(xiàng)目、華中潤滑油武漢工廠搬遷項(xiàng)目、年產(chǎn)8000噸低泡表活、炔醇醚、硫酸乙烯酯項(xiàng)目等制造業(yè)項(xiàng)目和青山區(qū)（化工區(qū)）東部地區(qū)康養(yǎng)中心項(xiàng)目等民生改善項(xiàng)目。
武漢聯(lián)科輕烴深加工及儲(chǔ)銷項(xiàng)目建成后，聚丙烯年生產(chǎn)能力可達(dá)到17萬噸，年可供中韓石化及園區(qū)輕烴約40萬噸。華中潤滑油武漢工廠搬遷項(xiàng)目新建儲(chǔ)罐、新建調(diào)和車間、灌裝車間、立體倉庫、調(diào)度運(yùn)營中心、中心控制室、分析化驗(yàn)室、總變電所及其他配套工程等內(nèi)容，建成后將年產(chǎn)30萬噸潤滑油。年產(chǎn)8000噸低泡表活、炔醇醚、硫酸乙烯酯項(xiàng)目建成后，各產(chǎn)品生產(chǎn)能力顯著提升，將達(dá)到低泡表活1500噸/年、癸炔醇醚1500噸/年、炔醇中間體1500噸/年、十二碳炔二醇醚500噸/年、DTD硫酸乙烯酯1000噸/年。
10、國亨PDH裝置交工驗(yàn)收
5月26日，由中化六建華南分公司承建的泉州國亨化學(xué)有限公司丙烷脫氫項(xiàng)目順利交工驗(yàn)收。
該項(xiàng)目是福建省“十四五”制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展專項(xiàng)的重點(diǎn)項(xiàng)目，總投資116億元，其中一期投資63億元，投產(chǎn)后丙烷脫氫制丙烯的年產(chǎn)能可達(dá)到66萬噸，年產(chǎn)值達(dá)100億元，在石化產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)延鏈補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈中發(fā)揮重要作用。
11、新浦化學(xué)PDH項(xiàng)目舉行奠基儀式
5月20日，泰興市二季度重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目集中開工活動(dòng)暨新浦化學(xué)丙烷脫氫制丙烯項(xiàng)目奠基儀式舉行，27個(gè)項(xiàng)目，計(jì)劃總投資180.3億元，涵蓋精細(xì)化工、高端裝備、新能源、大健康等多個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)方向。
項(xiàng)目名稱：年產(chǎn)80萬噸丙烷脫氫制丙烯項(xiàng)目
建設(shè)地點(diǎn)：泰興經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)
建設(shè)單位：新浦化學(xué)（泰興）有限公司
基本情況：公司擬投資331267萬元建設(shè)年產(chǎn)80萬噸丙烷脫氫制丙烯項(xiàng)目，占地341畝，項(xiàng)目建成后，可形成年產(chǎn)80萬噸丙烯、24808噸C4、7249噸C5+重組分的生產(chǎn)能力。
12、延長(zhǎng)中燃PDH項(xiàng)目開車成功
5月15日下午5點(diǎn)，江蘇延長(zhǎng)中燃化學(xué)有限公司PDH裝置已連續(xù)穩(wěn)定運(yùn)行48小時(shí)，產(chǎn)品丙烯的濃度均達(dá)到優(yōu)等品級(jí)別99.9%以上。標(biāo)志著泰興輕烴深加工項(xiàng)目試車，取得一次性圓滿成功。
據(jù)悉，延長(zhǎng)中燃泰興輕烴深加工項(xiàng)目總投資約100億元，分兩期建設(shè)。其中一期投資約36.9億元，用地約500畝，建設(shè)60萬噸/年丙烷脫氫裝置以及配套公用工程設(shè)施，主要生產(chǎn)丙烯、氫氣等產(chǎn)品；二期用地大約496畝，建設(shè)60萬噸/年丙烷脫氫裝置、30萬噸年聚丙烯裝置及下游高附加值產(chǎn)品。項(xiàng)目建成后，將有效填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)烯烴產(chǎn)業(yè)原料缺口，有利于下游烯烴產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)鏈和補(bǔ)鏈。
13、廣西華誼PDH項(xiàng)目開車成功
2月21日，由華陸公司EPC總承包的廣西華誼75萬噸/年丙烯及下游深加工一體化項(xiàng)目丙烷脫氫工程一次投料開車成功，順利產(chǎn)出純度>99.6%的聚合級(jí)丙烯產(chǎn)品。
該項(xiàng)目為UOP工藝技術(shù)在國內(nèi)首個(gè)采用工程EPC總承包模式建設(shè)的、單系列規(guī)模最大的丙烷脫氫裝置，主要包括加熱爐、反應(yīng)及熱聯(lián)合單元、分餾單元、冷箱單元、PSA單元、丙烯中間罐區(qū)及配套變電所、機(jī)柜間等23個(gè)單元。
