- 世界鉀肥市場(chǎng)企穩(wěn)
- 發(fā)布日期：2023-09-11
近期，據(jù)標(biāo)普全球商品洞察旗下機(jī)構(gòu)Fertecon預(yù)測(cè)，盡管世界鉀肥供應(yīng)仍然受到限制，但價(jià)格已從2022年的歷史高點(diǎn)回落，預(yù)計(jì)在2023年剩余時(shí)間和2024年年初會(huì)保持相對(duì)穩(wěn)定。7月，盡管歐盟和美國(guó)持續(xù)對(duì)世界第二和第三大鉀肥出口國(guó)俄羅斯及白俄羅斯實(shí)施貿(mào)易制裁，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)氯化鉀價(jià)格為239~300美元/噸(FOB波羅的海，下同)，低于2023年第二季度的平均價(jià)格329美元/噸，遠(yuǎn)低于2022年第二季度的853美元/噸，已恢復(fù)到2021年年初的水平。
鉀肥是化肥的關(guān)鍵成分，其需求是全球性的，但生產(chǎn)相對(duì)集中。因此，鉀肥定價(jià)對(duì)貿(mào)易流非常敏感，其主要受約占國(guó)際交易量3/4的3個(gè)國(guó)家影響，即加拿大、俄羅斯和白俄羅斯。2021年，加拿大生產(chǎn)的鉀肥占全球需求的35%，俄羅斯占20%，白俄羅斯占19%。
2020年前的數(shù)年，鉀肥價(jià)格很穩(wěn)定，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)氯化鉀的價(jià)格在每噸200到300美元波動(dòng)。然而，在2021年下半年，歐盟、美國(guó)、英國(guó)和加拿大對(duì)白俄羅斯個(gè)人和商業(yè)實(shí)體實(shí)施了制裁，包括白俄羅斯鉀肥公司(BPC)及其出口部門。隨后，立陶宛鐵路公司宣布，自2022年2月1日起終止與BPC的合同，實(shí)際上禁止BPC的貨物進(jìn)入克萊佩達(dá)港。此外，雅苒國(guó)際公司還宣布，自2022年4月1日起，將停止從BPC采購(gòu)鉀肥。
自此，國(guó)際鉀肥價(jià)格開(kāi)始飆升。歐美對(duì)白俄羅斯的制裁確定后，該價(jià)格由2021年第二季度平均每噸288美元躍升至第三季度的每噸497美元，第四季度又躍升至每噸599美元。雖然漲勢(shì)在2022年年初有所減弱，1月平均價(jià)格為每噸600美元，2月每噸620美元，但隨著2月24日俄烏沖突暴發(fā)，鉀肥價(jià)格開(kāi)始迅速上漲。
受俄烏沖突的影響，歐盟和美國(guó)對(duì)俄羅斯實(shí)施了新的制裁。由于鉀肥事關(guān)糧食安全，美國(guó)發(fā)布了許可證例外，即俄農(nóng)產(chǎn)品及化肥不受制裁影響，但歐盟對(duì)從俄羅斯進(jìn)口的氯化鉀設(shè)定了配額，并將對(duì)白俄羅斯的制裁擴(kuò)大到包括所有級(jí)別的氯化鉀，俄羅斯和白俄羅斯的鉀肥出口進(jìn)一步受阻。BPC除無(wú)法使用克萊佩達(dá)的碼頭外，同樣因?yàn)闆_突無(wú)法進(jìn)入擬定的替代港口尼古拉耶夫，導(dǎo)致BPC不得不宣布不可抗力。在這種不確定性的刺激下，鉀肥價(jià)格在2022年3月躍升至平均每噸796美元，并持續(xù)飆升至5月，達(dá)到每噸881美元，較2021年同期的268美元上漲了228%。
隨后，隨著貿(mào)易流的改變和穩(wěn)定，鉀肥價(jià)格開(kāi)始下降。自2022年下半年開(kāi)始，鉀肥供應(yīng)鏈進(jìn)行了調(diào)整，隨之鉀肥定價(jià)松動(dòng)，12月降至平均每噸474美元。其中，BPC增加了對(duì)俄羅斯港口的使用，并開(kāi)始通過(guò)鐵路向中國(guó)出口。貿(mào)易數(shù)據(jù)顯示，2022年白俄羅斯對(duì)中國(guó)的氯化鉀出口增長(zhǎng)了9.2%。Fertecon數(shù)據(jù)稱，由于白俄羅斯和俄羅斯的出口減少以及價(jià)格驅(qū)動(dòng)的需求破壞，2022年鉀肥貿(mào)易總量為3030萬(wàn)噸，比2021年下降了18%。
對(duì)于未來(lái)一段時(shí)間的鉀肥市場(chǎng)，F(xiàn)ertecon在《鉀肥展望》報(bào)告中稱，2023年年初以來(lái)，由于需求破壞和高庫(kù)存，鉀肥價(jià)格持續(xù)下降。今年第一季度，所有基準(zhǔn)價(jià)格下跌約20%，標(biāo)準(zhǔn)級(jí)氯化鉀平均價(jià)格為430美元/噸。第二季度價(jià)格繼續(xù)下跌，平均為329美元/噸。與此同時(shí)，BPC還在繼續(xù)開(kāi)發(fā)出口替代路線，包括利用圣彼得堡港。Fertecon報(bào)告指出：“使用圣彼得堡港，對(duì)BPC來(lái)說(shuō)其主要物流限制是他們可以使用的鐵路貨車數(shù)量。由于將產(chǎn)品運(yùn)輸?shù)绞ケ说帽さ木嚯x幾乎是原出口路線距離的兩倍，預(yù)計(jì)要到2025年或更長(zhǎng)時(shí)間才能有足夠的運(yùn)力。”
Fertecon預(yù)計(jì)，由于供應(yīng)鏈重建，今年全球鉀肥貿(mào)易將出現(xiàn)反彈。報(bào)告稱：“盡管2023年上半年需求放緩，但預(yù)計(jì)2023年氯化鉀總體出口量將超過(guò)去年，白俄羅斯出口和中國(guó)進(jìn)口都有望改善。考慮到降價(jià)和中國(guó)價(jià)格結(jié)算因素，預(yù)計(jì)2023年下半年鉀肥需求將開(kāi)始回升。”
Fertecon數(shù)據(jù)顯示，第二季度末，鉀肥價(jià)格開(kāi)始趨穩(wěn)，5月份標(biāo)準(zhǔn)級(jí)氯化鉀平均價(jià)格325美元/噸，6月平均價(jià)294美元/噸。Fertecon預(yù)計(jì)，未來(lái)一段時(shí)間鉀肥出口價(jià)格將穩(wěn)定在280美元/噸以下，到2024年年底還會(huì)有輕微的下降趨勢(shì)。Fertecon表示：“盡管結(jié)構(gòu)性供應(yīng)不足對(duì)鉀肥價(jià)格仍存風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)期需求改善應(yīng)該會(huì)緩解價(jià)格的下行壓力，但預(yù)計(jì)鉀肥價(jià)格不會(huì)恢復(fù)到2023年年初的水平。”
